IV増加 暗雲...?

今日のマーケット

$ES（S&P先物）は-0.9%, 40ポイント近く下落しましたが、実は30ポイント以上上がって75ポイント近く下落しました。今までは少し落ちるとすぐ買いが入ってたのにとてもベアリッシュな雰囲気に変わってきています。　

$TSLAは5%近く上げ、マーケットが下落する中粘っていたのですが結局元に戻しました。　ChatGPTに対抗しようと急遽発表したBARDのデモでコケた$GOOGLは売られ続けていますが、今日も6％下げました。ChatGPT景気に乗って急上昇していた$MSFTも4%近くの下落になりました。

ここしばらくは近い将来FOMCは金利下げをするだろうという観測が強かったのですが、先週金曜日のNFP (非農業従事者数）で予想よりはるかに多い数字が出て以来、また金利に関して悲観的な見方が浸透しはじめているようです。NFP発表以来二年債のイールドは4.4まで上昇したままですし、DXYも130まで上げ、（ドルにとっての）外貨は軒並み下がっています。これが株価に少なからず影響しているようです。

今日のトレードとマネジメント

４つあるアカウントのトレードの中から抜粋しています。　今日はIVが増加したのと$TSLA, $MSFT, $NVDA, $GOOGLの大きな動きのせいでそこそこの損が出ました。こういう日もあります。

IRAアカウント

IRAアカウントは最近トランスファーしたばかりなのでまだ新規トレードを足していってる最中。今日は下記のトレードをオープン。

$GC(金先物）のアイアンコンドル
$HE（リーン・ホッグ先物、リーン・ホッグ＝豚赤身肉）のストラングル
$ZW (小麦先物）のアイアンコンドル
$MSFTのコールスプレッド

先物オプションはBPRが低いのでIRAアカウントではどうしても先物オプションが多くなりますね。　$MSFTは以前上側を突破されてマネージしているアイアンコンドルの残りのプットスプレッドがあるので、アイアンコンドルを復活して取り戻すことになります。ただ$MSFTは下落気配を見せているのでプットスプレッドもクローズしてしまった方が良いかもしれません。様子を見て判断します。

Roth IRA アカウント

$6Eのアイアンコンドルをオープン。　

トレードアカウント

$DIS、$HOOD, $AFRMと決算トレードは三つとも利確できました。　$AFRMはほんの数ドルだったけど。

$TSLA, $NVDA, $MSFTの三つのストラングルでかなりの損が出ています。どれも急激に上がってディフェンスを余儀なくされたトレードですが今日IVが上がったのでさらに損になっています。　$TSLAはもう一本ストラングルをトレードして今日利確しましたが、負けトレードに資金（リスク）を注ぎ込むのはリスク管理上ルール違反ですよね。反省してます。

その他のトレードは基本デルタニュートラルなのでマーケットの乱高下にもあまり影響を受けていません。ただIVが２日続けて増加し、トレードアカウントはベガ値が高いので今日も損が出ました。

$GOOGLはそろそろ十分落ちたかなということで小さめのプット・レシオ・スプレッドをオープン。　クレジットは1.00。下限のブレーク・イーブンは84.70。下限を突破されたらショートプットとロングオプション一本ずつの組み合わせをプットデビットスプレッドとして利確し、残ったプットオプションはロールアウトしつづけるか、株をアサインされるのを待ってそれからカバードコールをするかします。