金利上昇、恐怖指数増加

今日のマーケット

今日はS&Pは−２％、ナスダックは-2.4%、ラッセル2000に至っては−3%の下落でした。

逆風だらけなのになぜか株が下落しない、と不思議がっていたらやっぱり下がりましたね。

PMIが予想より良かったのもありますが、債券市場がFOMCの「より長くより高い」金利上げを信じ始めたのが大きいのではないでしょうか。米二年債のイールドは2月の初めは4.1%だったのが今日は4.7％を超えました。高値更新の勢いです。

債券市場はすでに金利上げ前提に動いているのに株市場は先週もノーランディングとか言ってましたね。金利がこの状況でそんなわけないですしようやくセンチメントは悲観的になりつつあるようです。

＄ESは4000、＄NQは12100でクローズしましたが$VXは増加し23になったのでさらなる下落が予想されます。今日はちょっと売られ過ぎた感もありますが。

ポートフォリオ全体のデルタβ (SPYに換算したデルタ）は140なのでまた暴落が来ても今のところは持ち堪えられそうです。

トレードアカウント

マーケットはかなりの下落でしたが、幸い先週$VTIのカバードコールをクローズしたのでスタティックデルタがあまり残ってません。S&Pの-2%に対してポートフォリオのPLは-0.1%とダメージは少なく済みました。

IVが急増したのでどんどんトレードをオープンしました。まだBPRには余裕があるのでさらに下落したらまたトレードを足します。

トレードアカウント一号　（メイントレードアカウント）

• $SPY　Apr 21
  365/432 ストラングル
  クレジット 5.12
• $GOOGL Apr 21
  85/105 ストラングル　3.35
• $QQQ Apr 21
  260/325 ストラングル　5.00
• $MNQ (ナスダックマイクロ先物）Apr 21
  10700/13500 ストラングル　184.50
• $MSFT 3月17日をApr 21にロールアウト
  225/280 ストラングル　5.89
• $IWM Apr 21
  168/205　ストラングル　3.09
• $SPX　Apr 21
  3700/3650/3550　
  プット・ブロークンウィング・バタフライ
  クレジット　3.20
• $AMZN Apr 21
  80/110 ストラングル　2.48
• $SPX Mar 3 (マイナスデルタ追加）
  4125/4140 コール・スプレッド　2.35

トレードアカウント二号　

• $IWM Apr 21
  160/199/200 ジェードリザード　1.30

他にもデルタ中和のためにロール多数。

IRA

• $ZB （米30年債先物）　Mar 24
  119/121 プットスプレッド　0"16
• $SPX　Apr 21
  3700/3650/3550　
  プット・ブロークンウィング・バタフライ
  クレジット　3.20
• $IWM Apr 21
  150/166/205/220 アイアンコンドル　2.15
• $QQQ Apr 21
  235/263/325/345 アイアンコンドル　3.98
• $MSFT Apr 21
  195/225/280/310　アイアンコンドル　4.97
• $6A Apr 6
  0.655/0.715　ストラングル　5.40
  
• ＄RCL のリバースビッグリザードをクローズ　利確0.58
• $6A Mar 3 ストラングルをクローズ　利確3.80
• $NFLX Mar 17　アイアンコンドルをクローズ　損確0.28

$NFLXは案の定急降下しだしたのでアイアンコンドルを微損でクローズし、先週足したコールスプレッドでの利確を目指します。

$SPXのプット・ブロークンウィングバタフライ（BWB)ですが、今日みたいに大きく下落した場合、16−18デルタぐらいのところに 50ドル幅のレシオスプレッドをオープンして反発で利確するトレードです。ただ＄SPXはBPRが非常に大きいため、さらに100ドル下にロングプットを足してとても幅の広いBWBの形にしています。