金利上昇 - Option Theta

今日のマーケット

金利上昇が止まらないですね。天井到達かと思ってたら$US02Yはさらに上昇し日中4.89％まで上がりました。$US10Yも上昇してますが$US10Y-$US2Yのイールド差は-0.9%まで行きました。

ドイツでも２月のインフレ指数が予想外に悪化していたので、ECBのさらなる利上げ観測が高まりユーロが大幅に上がりました。

金利上昇は株には逆風です。チャートでも$ESは先週50MAを割り、今は200MAを下方突破するかどうかという感じです。

今日のトレード

＄ESは20ポイント上げて50ポイント落とすパターンで、先週末の底値よりさらに下げました。$ESは-0.4%の下落に対してPLは+0.17%の増加です。

ジワリと$VXが増加したのでPLにはマイナスに影響しましたが、利益が出ました。日中マーケットが上がっていた時にマイナスデルタを追加したのが良かったようです。セータのディケイ値が１日あたり0.12%なのでセータ以上の利益になりました。

トレードアカウント

トレードアカウント1号

$SPX クローズ　Mar 3 4125/4140 コールスプレッド　利確2.30
$SPX クローズ　Mar 3 4105/4120 コールスプレッド　利確2.0５
$ADBE クローズ Apr 21 285/370 ストラングル　利確0.70
$TGT クローズ　Apr 21 155/180 ストラングル利確0.40
$SPX オープン　Mar 17 4110/4135 コールスプレッド 3.90
$TGT オープン　Apr 21 145/180 ストラングル　2.96

$SPXでヘッジとしてオープンしてたコールスプレッドを二つ利確クローズして新しく一つオープン。このコールスプレッドは一つあたり-20から−40のΔβになり$SPYを20−40株ショートしたのと同じことになります。株のショートと違うのは$SPXが下がればもちろん利益になりますが下がらなくてもセータとベガで利益が出ることです。

$ADBEはフィグマ買収失敗で下落し損が出たトレードですがなんとかプラスに持ち直しました。$ADBEは二週間後に決算がありこれからIVが上がるので利確してしまいます。

$TGTは株価の上下に振り回されてしまったので少額利確してやり直しです。